春天来了 |
小蜜蜂也出来了 |
梨花、杏花、桃花都开了 |
国海证券发布研究报告称,维持小鹏汽车-W(09868)“买入”评级,预计2023-25年实现主营业务收入335.96、626.47、798.87亿元;实现归母净利润-106.72、-80.94、-46.60亿元。2023年前三季度,公司实现营收176.3亿元,同比-18.8%;实现归母净利润-90.3亿元,上年同期值为-67.8亿元。交付量连续9个月环比增长,营业收入持续增加,毛利有所改善。首款MPV车型小鹏X9即将上市,经营转向正循环。
格隆汇11月15日丨华虹公司(688347.SH)发布投资者关系活动记录表,有投资者问:公司第四季度指引毛利率环比下降较大的主要原因是什么?
答:最主要的两个原因是公司ASP的下调,以及存货跌价准备的计提。其中ASP下调导致毛利率环比下降7到8个点,存货跌价准备则导致毛利率环比下降3到4个点。
智通财经APP获悉,国信证券(002736)发布研究报告称,广州车展召开在即,MEGA、X9等新车亮相。中长期维度,关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇。一年期维度,价格战背景下,具高产能利用率、高单车盈利的特斯拉及比亚迪(002594)产业链,以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车(600066)是板块阿尔法品种。
国信证券主要观点如下:
根据中汽协数据,10月汽车产销分别完成289.1/285.3万辆,环比+1.5%/-0.2%,同比+11.2%/+13.8%。1-10月,汽车产销2401.6/2396.7万辆,同比+8%/9.1%。多地车展与促销活动火热进行,新车型持续发布,乘用车10月产销251.3/248.8万辆,环比+0.7%/+0.02%,同比+7.6%/+11.4%,1-10月,乘用车产销2073.1/2066.4万辆,同比+6%/+7.5%。新能源汽车10月产销98.9万辆/95.6万辆,同比+29.2%/+33.5%,市占率33.5%。1-10月,新能源汽车产销735.2/728万辆,同比+33.9%/+37.8%,市占率达30.4%。
浙商证券股份有限公司施毅,王南清近期对甬金股份进行研究并发布了研究报告《甬金股份三季度业绩点评:新项目增厚业绩可期》,本报告对甬金股份给出买入评级,认为其目标价位为26.13元,当前股价为21.31元,预期上涨幅度为22.62%。
甬金股份(603995)
投资要点
公司2023年前三季度营业收入约275.81亿元,同比下降9.2%;归属于上市公司股东的净利润约3.15亿元,同比减少9.9%;扣非归母净利2.89亿元,同比减少13.3%。单季度看,23Q3营收102.45亿元,同比增加9.1%,环比增加4.0%。23Q3归母净利润为1.02亿,同比增加111.7%,环比减少14.8%。扣非归母净利0.91亿元,同比增长128.3%、环比减少17.8%。
永兴材料(002756):碳酸锂销量、单吨净利环比双提升
永兴材料在三季度实现了碳酸锂销量0.72万吨,环比增长5.58%,同时实现营业收入30.48亿元,环比下降8.14%;归属于上市公司股东的净利润11.49亿元,环比增长18.11%。公司坚持创新制胜,注重研发,前三季度研发投入为3.28亿元,营业收入占比3.38%。财务费用方面,受益于利息收入大幅增加,同比下降147.82%至-1.92亿元。此外,公司销售费用、管理费用营业收入占比分别为0.17%、1.01%。
永兴材料(002756):碳酸锂销量、单吨净利环比双提升
永兴材料三季度业绩环比增长,销量提升。公司采取双主业发展战略,实现碳酸锂销量2.01万吨,同比增长45.64%,以量补价;实现营业收入97.04亿元,同比下降28.52%;归属于上市公司股东的净利润30.53亿元,同比下降10.70%。三季度单季,公司实现碳酸锂销量0.72万吨,环比增长5.58%,实现营业收入30.48亿元,环比下降8.14%;归属于上市公司股东的净利润11.49亿元,环比增长18.11%。公司采选冶全产业链优势突出,锂电新能源业务涵盖采矿、选矿、碳酸锂加工。同时,公司特钢业务稳扎稳打,集中竞价回购彰显信心。公司销售费用、管理费用营业收入占比分别为0.17%、1.01%。投资者应关注项目建设进度和产品价格波动风险。分析师建议维持原业绩预测,预计公司2023-2025年摊薄EPS为6.9/6.1/6.4元,当前股价对应PE为7.2/8.2/7.8x,维持“买入”评级。