来源  超阅非银

　　核心观点

　　周观点：提振资本市场政策有望延续，看好互联网券商和寿险

　　1月信贷增量超预期，深圳优化住房限购政策，春节假期期间香港恒生指数和中国A50股指期货分别上涨2.91%/1.82%，非银港股标的假期有所上涨，中国人寿+4.06%、香港交易所+4.05%、中国平安+3.25%、友邦保险+2.23%、中国太保+1.56%、中金公司+1.37%、中国财险+0.42%。年前政策面释放积极信号，证监会表态两融和股票质押风险可控，中央汇金表态加大ETF增持力度，证监会暂停新增转融券，预计提振资本市场举措仍将延续。非银板块看好两条主线，互联网券商受益于交易量改善同时兼具成长性，寿险受益于开门红超预期和权益弹性，推荐高股息率、竞争优势有望延续的江苏金租和中国财险。

　　2月9日，中国证监会网站披露了长达1万余字的2024年“1号罚单”——瑞华会计师事务所（下称“瑞华所”）被证监会罚没1783万元。

　　瑞华所在审计康得新2015年至2017年年度财务报表时，违反相关执业准则的规定，未能履行勤勉尽责义务。虽然瑞华所及责任人提出9条申辩理由，请求免于行政处罚，但被一一驳回。

　　本文源自：财联社

　　在注册制改革不断进入深水区的过程中，提升上市公司信息披露质量、加强投资者权益保护、强化监管执法尤为重要。2月9日，证监会最新披露了两则行政处罚案件，各具典型性。

　　一个是新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。近日，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司（原名：上海国微思尔芯技术股份有限公司）申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。

　　证监会依法决定：对思尔芯处以400万元罚款；对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯董事、首席执行官、总经理Toshio Nakama分别处以300万元罚款；对时任思尔芯董事、资深副总裁林铠鹏，时任思尔芯董事、资深副总裁、董事会秘书熊世坤分别处以200万元罚款；对时任思尔芯首席财务官黎雄应处以150万元罚款；对时任思尔芯监事会主席杨录处以100万元罚款。

专题：重磅！监管重拳出击“恶意做空”，A股如何走？

　　2月6日，市场全天低开高走集体大涨，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨3.23%，深成指涨6.22%，创业板指涨6.71%。

　　板块方面，创新药、大基金持股、证券、小金属等板块涨幅居前，ST板块、教育、新型城镇化、房地产等板块跌幅居前。

　　总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨，逾500只个股涨超9%。沪深两市今日成交额9263亿，较上个交易日放量489亿。

　　北向资金午后加大扫货力度，全天大幅净买入126.05亿元，单日净买入额创2023年12月以来新高，连续6日净买入；其中沪股通净买入60.13亿元，深股通净买入65.92亿元。

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　　◎记者 梁银妍

　　2月5日，中国证监会发布消息称，近期证监会会同公安部开展联合研判，发现多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。证监会将坚决重拳打击，让胆敢违法操纵、恶意做空者“倾家荡产、牢底坐穿”。

　　据证监会介绍，近期股市持续波动，部分不法分子非法牟利，损害投资者合法权益，证监会加大交易行为监管力度，丰富线索筛查手段，统筹安排专项核查，加强“穿透式”交易监控，运用多维技术手段收集市场情报，会同公安部开展联合研判，发现了多起涉嫌操纵市场恶意做空案件。

专题：周末重磅！证监会全面暂停限售股出借

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　　今日，证监会全面暂停限售股出借，对此，杨德龙评论称，这两项措施都是为了减少市场的做空力量，提振投资者信心，体现出以投资者为本的监管理念。

　　杨德龙表示，全面暂停限售股出借，减少市场做空的融券量，是一个利好，另外一个通过调整转融券的一个申报，也是对空间效率进行限制，这些都表明这个监管层对于股市的呵护态度，有利于推动资本市场进一步企稳回升，出现比较大的这个上涨。

　　中国证监会召开党委扩大会议传达学习贯彻省部级主要领导干部研讨班精神

　　1月23日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委（扩大）会议，传达学习贯彻习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上的重要讲话精神，并结合贯彻1月22日国务院常务会议精神，研究部署证监会系统具体落实措施。

　　会议认为，习近平总书记的重要讲话，站在强国建设、民族复兴的战略全局高度，围绕推动金融高质量发展的主题，深刻回答了走好中国特色金融发展之路、建设金融强国和中国特色现代金融体系、着力防范化解金融风险、扩大金融高水平对外开放、培育中国特色金融文化等重大理论和实践问题，明确了新时代新征程金融工作怎么看、怎么干，是对贯彻落实中央金融工作会议精神的一次深入解读、系统导学，对于进一步统一思想行动、明确使命任务、坚定发展信心具有十分重要的意义。证监会系统一定要深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，进一步增强做好新时代新征程金融工作的政治自觉、思想自觉、行动自觉。

　　本报记者 吴晓璐

　　据证监会网站12月29日消息，紫晶存储案中介机构承诺交纳约12.75亿元承诺金，已赔偿投资者约10.86亿元并整改，证监会适用行政执法当事人承诺制度，维护投资者合法权益。

　　证监会表示，下一步，将持续加大对资本市场违法违规行为的打击力度，运用包括行政执法当事人承诺制度在内的多种执法手段惩戒造假行为，加大投资者保护力度，强化中介机构把关责任，为注册制的行稳致远保驾护航。

　　四家中介机构

　　需交纳承诺金并自查整改

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　　本周A股市场再度震荡调整，本周召开的中共中央政治局会议成为各方竞相关注和讨论的热点。在业内人士看来，此次政治局会议对经济政策的定调整体偏积极，岁末年初市场对于明年的政策预期升温，市场情绪有望得到修复。

　　从配置的角度出发，增配科技与医药板块成为较多机构共识。此外，高股息红利资产、消费品中的白酒以及部分顺周期资产也具备布局价值。

　　影响后市投资大事件

　　证监会启动公募基金第二阶段费率改革